일본은 2017년 4월 1일 비트코인을 법정 결제 수단으로 인정하면서 암호화폐를 규제한 최초의 국가 중 하나가 되었습니다.
이 법으로 암호화폐 거래소는 자금세탁방지(AML) 및 고객확인제도(KYC) 규정의 적용을 받게 되었습니다. 2026년 7월, 일본 의회는 암호화폐를 주식 및 채권과 동일한 법률의 적용 대상으로 삼는 법안을 통과시켰습니다.
일본은 왜 그렇게 일찍 암호화폐를 규제했을까요?
일본이 암호화폐를 규제하기 시작한 것은 암호화폐 붐 때문이 아니라, 실패 때문이었다.
마운트곡스 붕괴
마운트곡스는 2014년에 85만 BTC를 잃었습니다. 수개월간의 문제와 지급 불능 및 사기 혐의 폭로 끝에 결국 문을 닫았습니다. 이 사건은 일본 최초의 암호화폐 관련 법률 제정으로 이어지는 논쟁을 촉발했습니다.
코인체크의 카가야키 카와바타는 코인텔레그래프와의 인터뷰에서 일본의 많은 사람들이 마운트곡스가 비트코인이라고 생각했기 때문에 비트코인을 불신했다고 밝혔습니다.
2017년 결제 서비스법
일본은 이에 대응하여 개정된 결제 서비스법(PSA)을 제정했습니다. 이 법은 비트코인을 화폐로 인정하지 않았습니다. 가상화폐를 상품과 서비스 구매에 사용할 수 있는 자산으로 취급했습니다. 거래소는 다음과 같은 사항을 준수해야 했습니다.
- 일본 금융감독청(FSA)에 등록하십시오.
- 자본, 사이버 보안 및 운영 요구 사항을 충족하십시오.
- 직원 교육 프로그램을 운영합니다.
- 연례 감사를 받으십시오.
해킹 사건이 일본의 암호화폐 규정에 어떤 영향을 미쳤을까?
등록만으로는 공격을 막을 수 없었습니다. 대규모 해킹 사건이 발생할 때마다 더욱 엄격한 규제가 도입되었습니다.
2018년 1월, 코인체크는 약 5억 3400만 달러 상당의 NEM 토큰을 해킹당해 사상 최대 규모의 거래소 해킹 사건을 기록했습니다. 2018년 4월에는 업계 자율규제기구인 일본 가상화폐거래소협회(JVCEA)가 설립되어 회원사들의 운영 규칙을 자체적으로 정했습니다. 2018년 9월에는 자이프(Zaif)에서 약 6천만 달러 상당의 비트코인 6000개가 해킹당했습니다.
2020년 5월부터 개정된 규정은 암호화폐 수탁에 대한 내용을 다루며 자산 분리 및 콜드월렛 요건을 강화했습니다. 콜드월렛은 암호화폐를 오프라인에 보관하여 인터넷 기반 공격으로부터 보호합니다. 2024년 5월, 공격자들은 DMM 비트코인에서 482억 엔(약 3억 5백만 달러)을 빼돌렸습니다.
2026년 시행 예정
2026년 8월, 금융감독청과 경찰청은 거래소에 사기 의심 거래에 대한 확인 절차를 추가하도록 요청했습니다.
- 예치금 또는 구매 후 보유 기간
- 일정 기간의 대기 기간이 있는 사전 등록된 출금 주소
- 고객별 출금 한도
해외 플랫폼에 대한 압력도 커지고 있습니다. 비트겟은 금융감독청(FSA)의 경고 이후 바이빗이 철수한 데 이어, 지난 8월 일본 거주자를 대상으로 하는 서비스 제공을 단계적으로 중단하겠다고 밝혔습니다.
2026년 일본의 암호화폐 시장은 어떻게 변할까요?
2026년은 2017년 이후 일본의 암호화폐 규정에 가장 큰 변화가 일어난 해입니다.
암호화폐가 금융 상품이 되다
2026년 7월 15일, 의회는 암호화폐를 공공거래법(PSA)에서 금융상품거래법(FIEA)으로 이관하는 법안을 최종 승인했습니다. 이 개정안은 비트코인을 비롯한 약 104개의 암호화폐 자산을 포함하며, 내부자 거래 금지, 정보 공개 의무화, 미등록 사업자에 대한 강력한 제재 조치를 추가합니다.
스테이블코인과 NFT는 PSA(프로그래밍 서비스법)의 적용을 받습니다. 주요 조항은 법률 공포 후 1년 이내에 내각이 정하는 날짜에 발효됩니다. 현물 암호화폐 상장지수펀드(ETF) 출시를 위해서는 일본 투자신탁법에 대한 별도의 개정이 필요합니다.
더 낮은 암호화폐 세율
일본은 암호화폐 수익을 잡소득으로 분류하여 최대 55%의 세율을 적용해 왔습니다. 새로운 규정은 등록된 암호화폐 사업체를 통해 판매된 적격 토큰에 대해 주식과 동일한 20%의 단일 세율을 적용합니다. 또한 거래자는 3년간의 손실 이월 공제를 통해 미래의 수익을 과거의 손실과 상쇄할 수 있습니다. 이 단일 세율은 2028년 1월 1일부터 시행될 예정이며, 금융상품거래법(FIEA) 개정안이 2026년 중에 발효될 경우 1년 앞당겨 시행될 수도 있습니다.
스테이블코인과 온체인 금융
일본에서는 인가받은 은행, 송금 서비스 제공업체, 신탁회사만이 엔화 연동 스테이블코인을 발행할 수 있습니다. 2026년 6월, 금융청(FSA)은 신탁형 스테이블코인에 대한 준비금 관리 규정을 완화했으며, 8월에는 암호화폐 및 스테이블코인 전담 부서를 신설했습니다.
9월 15일, 금융청(FSA)은 결제, 증권 결제, 토큰화된 자산 및 국경 간 송금을 포함하는 온체인 금융을 2026년 정책 우선순위로 지정했습니다. MUFG 그룹의 네 개 계열사는 8월부터 캔톤 네트워크(Canton Network)에서 일본 국채 환매조건부채권(repo) 거래를 시험 운영하기 시작했습니다. MUFG, 미즈호, 스미토모 미쓰이 또한 새로운 프레임워크 하에서 스테이블코인 시범 운영을 진행하고 있습니다.
결론
일본은 마운트곡스 사태를 시작으로 실제 실패 사례에 대응하여 암호화폐 관련 규정을 마련했습니다. 거래소는 금융청(FSA)에 등록하고, 자금세탁방지(AML) 및 고객확인(KYC) 규정을 준수하며, 고객 자산을 분리 보관하고, 사기 방지 출금 통제 시스템을 적용해야 합니다. 2026년 7월에 통과된 법률에 따라 암호화폐는 금융상품거래법(FIEA)의 적용을 받게 되며, 내부자 거래 금지 및 정보 공개 규정이 시행될 예정입니다. 현재 금융청에는 암호화폐 및 스테이블코인을 전담하는 부서가 신설되었습니다.